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国产替代再加速 国家大基金二期发力 潜伏半导体
作者:利发88 发布时间:2020-03-14 09:10

  最近半导板块估值迭创新高,开启了一波估值杀,但是现在似乎有点峰回路转的意思!

  当前,记者获悉,“国家大基金二期三月底应该可以开始实质投资”;对此,接近人士告诉记者,正在努力按这个目标推进。二期已于2019年10月22日注册成立,注册资本为2041.5亿元;目前,国家大基金二期尚未有落地项目。3月初,记者采访了多位业内人士,其中提到几个原因,比如资金尚未认缴到位、疫情影响尽调等。

  大基金一期已经投资不少上市公司,包括:设计领域(汇顶科技、兆易创新、景嘉微、国科微、中兴微电子、纳思达、北斗星通)、封测领域(长电科技、华天科技、通富微电)、设备材料(北方华创、长川科技、雅克科技)、化合物半导体与特色工艺(三安光电、耐威科技、士兰微、万盛股份)

  大基金一期投资的企业,股价几乎都翻倍,走出趋势行情。比如汇顶科技、兆易创新、北方华创、长川科技等,都是各细分领域龙头企业。

  如今,大基金二期就要来了,所以,个股们能不激动吗?昨天半导体暴动,今天集成电路、芯片继续活跃,带领指数反攻,可谓市场的强心剂!

  当然,看到这个消息追进去,你就是韭菜。A股的惯性,什么养老金,企业年金只要入市,基本上要先砸坑!人家3月底进来,先让盘面砸一砸,到时候捡便宜筹码!

  近期在杀跌过程中,很多人可能认为,半导体的行情就此结束了,科技核心标的市盈率均在百倍以上,多只股票市值破千亿。很多投资者都惊呼,已经无法直视半导体股的估值。当前的半导体就是属于好资产但没有了好价格,估值由于这一波行情已经明显到了历史相对高的位置,不得不让人感觉到一些恐惧。

  但是东哥反复说,以半导体为核心的科技股会是贯穿未来的主线,当前只是杀估值挤挤泡沫,暂时让位给基建和周期股,但是一旦风险释放完,还是会开启新的行情,东哥依然看好半导体股,在调整后,更具价值!

  半导体这一波回调30%,宣泄得差不多了。在全球恐慌时刻,国家大基金要吹号角了。而且说3月底投资,你买还是不买呢?

  国家二期注册资金2000亿,投到A股保守几百亿,以它的号召力,能带动几千亿资金炒作!上层也明白,科技股才能带动人气,只要A股维持局部牛市,就能独立于全世界!

  2018年的冲突加剧了国产替代的紧迫性,自主可控刻不容缓!半导体首当其冲!

  因为集成电路设计、制造技术含量高,资本投入大。国外企业处于领先地位。国内龙头目前落后世界领先水平。在投资角度,“卡脖子”的科技,投资价值最大。

  所以,设立国家集成电路基金,专门扶持这些高科技企业。除此之外,前两天,半导体出利好了,放开IC设计企业!

  有人担忧,废除后国家优惠政策会不会没了?这个没必要担心,国家大基金一二期,地方投资集成电路也很火热,不差钱。现在国家对卡脖子,国产替代的领域,可以说不惜代价,在跟时间赛跑!

  中国每年芯片+集成电路+半导体5000亿美元进口,超过钢铁石油粮食总和!其中,芯片设计、晶圆制造、封装测试、光刻胶,抛光垫抛光,靶材等,都是百亿以上规模。假设国产能替代巨额进口,国内市场有超过10倍的空间。

  点名的IC设计,属于门槛比较高,需要高投入高回报的,未来肯定强者恒强。比如海思半导体(华为)、紫光展锐(非紫光股份子公司)、北京豪威(韦尔股份持股87.5%)、汇顶科技、兆易创新等。

  那我们不妨从基金二期重点投资的领域出发,重点投资的是半导体装备及材料,比如光刻机、蚀刻机、大硅片、光刻胶等。

  这个领域的个股较多,比如上海新阳、南大光电(光刻胶),江丰电子、阿石创(靶材),北方华创(氧化炉),长川科技(封装测试设备),中环股份(大硅片材料)、深南电路(IC载板)等等。

  此外,二期还有一个重点方向,人工智能、5G、物联网等终端应用产业,昨天爆发的功率半导体(斯达半导、捷捷微电),工业互联网(海得控制、东土科技),都属于这个范畴,是新基建的细分领域!

  东哥的科技专栏,《科技2020,下一个科技茅台》,东哥就是立足全球科技发展进程,来看中国科技企业,在5G、半导体、芯片、消费电子、国产软件、计算机等这领域去挖掘优质企业,为大家筛选龙头企业,找到下一个科技茅台!大家可以参考!

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